期權交易主要以場外為主，早期場外期權規模曾是場內期權的2.5倍以上，1998年至2016年場外期權占比期權市場平均為63%，場外期權532資質申請始終高于場內期權。場外期權規模2001年起逐漸下降，但至今仍圍繞1.5倍于場內規模上下波動。股票期權作為一種基礎金融衍生工具已經為投資者普遍接受，并被廣泛地應用于風險管理和投資管理等諸多領域。2013年國內開始推出場外期權，允許符合相關資質的機構參與場外期權的交易，國內的商業銀行以及符合資質的大型基金公司首批成為了場外期權交易的買方。

2017年多種第三方交易渠道的成立，場外期權業務迅速提升。個人可以通過多種渠道參與到場外期權的交易當中，主要有資管通道和私募基金通道兩種模式。2018年資管新規頻頻出臺，限制了新增資管計劃對接場外期權交易的可行性，各券商以及私募機構收到監管部門的窗口指導，標志著場外期權市場走向規范化發展。

2020年監管體系以及法規基本成型，場外期權業務進入高速發展階段。

2021年12月3日，中國證券業協會制定發布《證券公司收益互換業務管理辦法》；同日中國人民銀行、證監會、銀保監會以及國家外匯管理局也啟動了就《關于促進衍生品業務規范發展的指導意見(征求意見稿)》向市場公開征求意見。

場外期權532資質申請要求：
一般機構（包括私募自營）
>近一年末5000萬凈資產（需提供審計報告)
>上一年末2000萬以上金融資產（股票、債券、基金份額、銀行理財產品、期貨及其他衍生
品等。)
>3年以上金融投資經驗（銀行理財、證券、基金、期貨、黃金、外匯交割單）
私募產品
>管理人2年以上管理經驗，上一年末5億以上管理規模，5000萬以上產品規模
>期權費保證金規模不能超過產品凈值的30%
>持有20%以上產品份額的委托人需要滿足職業投資者（近一年末2000萬以上金融資產+3年投資經驗+職業投資者告知函)

有了《期貨和衍生品法》的保駕護航，場外衍生品的市場發展將會越來越規范、越來越迅速。國內期權市場才剛剛起步，作為全球第二大經濟體，隨著國內金融市場逐步成熟開放，場外期權市場未來發展潛力巨大！